Verlustverrechnungstopf: So verrechnet Ihre Bank Verluste
Der Verlustverrechnungstopf ist ein internes Konto Ihrer Bank, in dem sie Verluste aus Wertpapiergeschäften sammelt. Jeder spätere Gewinn wird zuerst mit diesem Topf verrechnet, erst danach greift Ihr Freistellungsauftrag. Es gibt zwei Töpfe: einen für Aktienverluste und einen für alle sonstigen Verluste. Was am Jahresende übrig ist, nimmt die Bank automatisch ins nächste Jahr mit.
Auf einen Blick
- Rechtsgrundlage
- § 43a Abs. 3 EStG, § 20 Abs. 6 EStG
- Aktientopf
- Verluste aus Aktienverkäufen – nur gegen Aktiengewinne
- Sonstiger Topf
- alle übrigen Verluste – gegen alle Kapitalerträge
- Reihenfolge
- erst Verlusttopf, dann Freistellungsauftrag
- Jahresende
- Rest automatisch ins Folgejahr – oder Verlustbescheinigung
- Gilt für
- nur Konten und Depots bei derselben Bank
Die zwei Töpfe im Vergleich
Die Trennung kommt aus § 20 Abs. 6 Satz 4 EStG: Verluste aus Aktienverkäufen dürfen nur mit Gewinnen aus Aktienverkäufen ausgeglichen werden. Deshalb muss jede Bank einen zusätzlichen Aktientopf führen (BMF-Schreiben vom 14.05.2025, Rn. 228).
| Aktienverlusttopf | Topf für sonstige Verluste | |
|---|---|---|
| Was hinein kommt | Verluste aus dem Verkauf von Aktien (auch ADRs/GDRs) | Verluste aus Fonds, ETFs, Anleihen, Zertifikaten, gezahlte Stückzinsen |
| Womit verrechnet wird | nur mit Gewinnen aus Aktienverkäufen | mit allen Kapitalerträgen: Zinsen, Dividenden, Fonds- und Aktiengewinnen |
| Nicht hinein | Verluste aus Bezugsrechten und Teilrechten | – |
Ein Aktiengewinn, für den es keinen Aktienverlust gibt, darf den Topf für sonstige Verluste verbrauchen (Rn. 229). Umgekehrt geht das nicht: Ein Aktienverlust mindert nie Zinsen oder Dividenden.
Reihenfolge: Erst Verlusttopf, dann Freistellungsauftrag
Ihr Freistellungsauftrag wird erst auf den Ertrag angewendet, der nach der Verlustverrechnung übrig bleibt (Rn. 230). Das schützt Ihren Freibetrag: Verluste verbrauchen ihn nicht. Es kann sogar passieren, dass schon genutzter Freibetrag wieder „auflebt“, wenn später im Jahr ein Verlust entsteht.
| Vorgang im Jahr | Topf sonstige Verluste | Freibetrag noch frei | Steuer |
|---|---|---|---|
| Start mit Freistellungsauftrag 1.000 € | 0 € | 1.000 € | 0 € |
| Februar: 800 € Zinsen | 0 € | 200 € | 0 € |
| Mai: ETF mit 500 € Verlust verkauft | 0 € (Verlust mit den Zinsen verrechnet) | 700 € (wieder aufgelebt) | 0 € |
| November: 900 € Dividenden | 0 € | 0 € | 200 € steuerpflichtig = 52,75 € |
Insgesamt hatten Sie 1.700 € Erträge und 500 € Verlust, also 1.200 € Saldo. Davon sind 1.000 € frei, 200 € werden mit 26,375 % versteuert (ohne Kirchensteuer). Das Beispiel folgt dem Prinzip aus dem BMF-Schreiben, Rn. 230.
Banken dürfen den Topf nicht nur am Jahresende, sondern auch laufend abgleichen und zu viel gezahlte Steuer gleich wieder erstatten (Rn. 212). Dann sehen Sie die Erstattung schon im Lauf des Jahres.
Was passiert am Jahresende?
Bleibt im Topf ein Verlust übrig, trägt die Bank ihn ins nächste Jahr vor – für beide Töpfe getrennt (§ 43a Abs. 3 Satz 3 EStG, Rn. 233). Er verfällt nicht und wird mit späteren Gewinnen bei derselben Bank verrechnet. Sie müssen dafür nichts tun.
Haben Sie bei einer anderen Bank Gewinne versteuert, können Sie den Rest stattdessen bescheinigen lassen und über die Steuererklärung nutzen. Den Antrag dafür stellen Sie bis zum 15. Dezember, und zwar wahlweise für einen oder beide Töpfe. Alles dazu auf der Seite Verlustbescheinigung.
Ehepaare, Gemeinschaftskonten, Depotwechsel
- Ehepaare: Mit einem gemeinsamen Freistellungsauftrag verrechnet die Bank am Jahresende auch Verluste des einen Partners mit Gewinnen des anderen – über alle Einzel- und Gemeinschaftskonten bei dieser Bank (Rn. 219). Das geht auch mit einem gemeinsamen Auftrag über 0 €. Mehr unter Freistellungsauftrag für Verheiratete.
- Gemeinschaftskonten anderer Personen: Für ein Gemeinschaftsdepot, etwa einer nichtehelichen Lebensgemeinschaft, führt die Bank einen eigenen Topf für die Gemeinschaft (Rn. 220).
- Depotwechsel: Übertragen Sie alle Wertpapiere zu einer neuen Bank, kann die alte Bank die Töpfe auf Ihren Antrag an die neue Bank melden. Ohne vollständigen Übertrag geht das nicht (Rn. 235). Den Aktientopf und den sonstigen Topf dürfen Sie an verschiedene Banken geben (Rn. 236).
- Tod: Die Bank schließt die Töpfe, sobald sie vom Tod erfährt. Stirbt ein Ehegatte, wird nur sein eigener Topf geschlossen; der des Partners läuft weiter (Rn. 223, 225).
Wo sehe ich meinen Verlusttopf?
Viele Banken zeigen den Stand im Online-Banking im Bereich Steuern. Bei Scalable Capital steht er zum Beispiel unter „Profil“ → „Steuern“, getrennt nach Aktientopf und allgemeinem Topf. Laut Scalable steht der Stand außerdem auf den Wertpapierabrechnungen. Nach Jahresende hilft die Jahressteuerbescheinigung, wenn Sie eine Verlustbescheinigung beantragt haben.
Häufige Fragen
Verfällt der Verlustverrechnungstopf am Jahresende?
Nein. Die Bank trägt den Rest automatisch ins nächste Jahr vor. Er verfällt nur, wenn Sie eine Verlustbescheinigung beantragen und den Verlust dann nicht in der Steuererklärung angeben.
Kann ich Aktienverluste mit Zinsen verrechnen?
Nein. Verluste aus Aktienverkäufen dürfen nur mit Gewinnen aus Aktienverkäufen verrechnet werden. Verluste aus Aktien-ETFs und Aktienfonds landen dagegen im sonstigen Topf und mindern auch Zinsen.
Verbraucht ein Verlust meinen Freibetrag?
Nein, im Gegenteil. Erst nach der Verlustverrechnung greift der Freistellungsauftrag. Ein Verlust kann bereits genutzten Freibetrag sogar wieder freigeben.
Gilt der Topf für alle meine Banken?
Nein, jede Bank führt eigene Töpfe. Zwischen Banken verrechnet nur das Finanzamt – über die Verlustbescheinigung und die Anlage KAP. Wie Sie Ihren Freibetrag auf mehrere Banken verteilen, zeigt die Seite Höhe und Aufteilung.